Fue fundada el 15 de abril de 1866 por los miembros de la colonia italiana residente en la capital. El primer local de la Compañía estuvo ubicado en la Plaza Francia, en un inmueble que todavía existe y se utiliza como asilo. En junio de 1867 se arrendó un local de propiedad del señor Rocco Pratolongo, ubicado en la calle de la Cascarilla (actual cuadra 7 de la avenida Abancay). El tercer local fue el ubicado en la calle Trapitos (actual cuadra 2 de la avenida Abancay), de donde pasaron a un local provisional ubicado frente a la plaza de la Inquisición (actual Simón Rodríguez). Poco tiempo después la Compañía se instaló en su sede histórica del jirón Junín (560, 564, 566), donde funciona hasta la actualidad. El Congreso de la República, a través de la Resolución Legislativa del 12 de octubre de 1891, otorgó el local en uso a la Compañía de Bomberos Roma: “Reservándose el Estado la facultad de recuperar dicho local cuando lo juzgue conveniente, para dedicarlo al servicio público”. Parte de los terrenos inquisitoriales fueron cedidos por el Congreso de la República, a través de la Resolución Legislativa del 12 de octubre de 1891, para su utilización por la Compañía Salvadora Cosmopolita23: “Con la condición expresa de que el Estado pueda recuperarlo, sin obligación a pagar mejoras, cuando estime conveniente dedicarlo al servicio público”. Dicha entrega en uso del local fue confirmada a través de la Ley del 18 de octubre de 1898. Adicionalmente, el Congreso concedió fondos para reconstruir este local, lo que se efectuó en cumplimiento de la Ley N° 1683 del 12 de noviembre de 1912.